Главная - Другое - Показатели накопленной доходности нпф лукойл гарант с 2012 по 2022

Показатели накопленной доходности нпф лукойл гарант с 2012 по 2022


Показатели накопленной доходности нпф лукойл гарант с 2012 по 2022

НПФ “Лукойл Гарант”. Как получить накопительную пенсию в 2022 году


› Каждый человек рано или поздно задумывается о том, какой у него будет жизнь, когда он отправится на заслуженный отдых. Это зависит в том числе и от размера пенсии. В России существует не только государственный ПФР.

Также можно пользоваться услугами негосударственного пенсионного фонда. Один из самых известных – НПФ «Лукойл-Гарант».

В данной статье мы подробнее расскажем о данной организации.

Организацию зарегистрировали в 1994-ом году. Она – одна из старейших в стране.

Основатель – нефтяная компания «Лукойл». Она являлась одной из лучших в сфере нефтедобычи в России. Изначально организация работала лишь с нефтяниками.

Но с 2004-го года НГП вышел на открытый рынок и привлёк внимание специалистов других отраслей.

Начиная с 2014-го года негосударственные ПФ стали проверять внимательнее, требования ужесточились. Тогда компании пришлось пройти процедуру акционирования, что было необходимым шагом. И организация сделала это одной и первых среди конкурентов.

Спустя год ОАО «Лукойл-Гарант» внесли в реестр НПФ. Отметим, что в 2016-м году более трёх млн человек стали клиентами этого ПФ. Требования к НПФ по закону стали более жёсткими, после чего некоторые из них исчезли, а другие объединились в более крупные.

В 2018-м году «Лукойл Гарант» был реорганизован. Организацию объединили с менее крупными предприятиями: НПФ «РГС» и НПФ «Электроэнергетики».

После этого организацию переименовали в НПФ «Открытие». Как мы видим, «Лукойл Гарант» продолжает существовать.

Просто компания стала более крупной и называется в настоящее время иначе. Несмотря на все процедуры, клиенты никак не пострадали от данных изменений.

Внимание! «Открытие» связан с одноимённым банком, который является его акционером. При этом самим банком управляет ЦБ России. Отметим в таблице доходность фонда «Лукойл Гарант».

Год Доходность % ОПС НПС 2014 8,95 11,58 2015 8,96 8,9 2016 10,58 15 2017 -2,41 -10,78 Последняя строка в данной табличке может смутить. Однако в тот год были проблемы в экономической сфере.

При этом фонд стал четвёртым в рейтинге по управлению пенсионными средствами. На конец 2017-ого года объём по ОПС составил 249,5 миллиарда рублей (три с половиной млн клиентов).

По закону работодатели переводят часть денег в государственные ПФ за каждого сотрудника – это страховые взносы. Таким образом происходит формирование пенсионных накоплений.

При этом человек может сформировать не только страховую, но и накопительную часть (НП).

Россиянин может делать это с помощью ПФР или негосударственной организации.

Программа фонда «Открытие» – ОПС. Основная работы организации – формирование и выплаты пенсий людям.

Отметим, что с конца 2020-го года в нашей стране заморозили формирование НП. Пока этот вопрос остаётся открытым. Также клиенты фонда «Открытие» могут вносить ДВС.

В результате размер НП может быть увеличен. Также отметим, что ДВС не попадает под действие моратория. Фонд «Открытие» был участником программы добровольного софинансирования пенсии. Стать её участником можно было лишь до 2015-го года. Однако более пятнадцати млн россиян успели это сделать. В рамках программы государство взяло на себя ответственность увеличить в два раза размер НП за счёт собственных средств.

В рамках программы государство взяло на себя ответственность увеличить в два раза размер НП за счёт собственных средств. Внимание! В настоящее время стать участником последней программы нельзя.

Перечислим положительные стороны данной организации:

  1. множество наград (например, премия «Финансовая элита России» в 2016-ом году).
  2. предсказуемый уровень доходности;
  3. является одним из самых преуспевающих;
  4. всё больше людей отдают предпочтение данному фонду;
  5. НПФ действует в России долее двадцати лет, пережив несколько кризисов, при этом выполнил все обязательства перед клиентами;
  6. высокие показатели надёжности;

Это далеко не полный перечень всех плюсов НПФ «Лукойл-Гарант». В данном рейтинге организация регулярно получает высоки отметки.

Например, «Национальное рейтинговое агентство» поставило фонду оценку «ААА» (высокая). Отметим, что заключённые в 2013-м и 2014-м годах договоры сюда не отнесли.

Также «Эксперт РФ» уже пять лет ставит самую высокую отметку «А++».

При этом по прогнозу, в будущем фонд останется надёжным.

Возможность онлайн управлять своими данными – это также одно из преимуществ данной организации. Человек может с помощью личного кабинета:

  1. управлять денежными средствами;
  2. следить за счетами.

Пройти в кабинет можно по следующей ссылке: https://lk.lukoil-garant.ru. Если человек решит пройти регистрацию, ему нужно будет предоставить следующие данные:

  • Номер телефона (его потребуют для того, чтобы выслать код активации).
  • Дату рождения.
  • Данные паспорта (или СНИЛС).

Как только пользователь введёт код, регистрация завершится.

Для входа в личный кабинет нужно будет использовать логин и пароль.

Важно! Клиенту нужно будет подтверждать свою информацию раз в три года минимум. Как мы уже отметили, личный кабинет является большим преимуществом и очень удобен в использовании.
С его помощью возможно:

  • Следить за сбережениями.
  • Заключить договор об услугах.
  • Задать вопросы и получить ответы.
  • Запросить копии нужных бумаг и выписки.
  • Направлять заявку на получение пенсионных выплат.
  • Воспользоваться калькулятором пенсии.
  • Следить за пенсионным счётом.
  • Редактировать информацию о себе.

Важно!

Чтобы получить полный доступ ко всем функциям, необходимо иметь расширенный профиль. После того, как человек решил стать клиентом организации, ему необходимо её посетить. Также можно заполнить заявку на сайте . Затем поступит звонок от специалиста организации. Человеку объяснят, как поступить дальше.
Человеку объяснят, как поступить дальше. Когда человек подпишет договор с НПФ, он сможет пройти регистрацию на сайте компании и перейти в личный кабинет.

Если на этапе регистрации на портале возникнут сложности, можно будет нажать кнопку «Помощь».

После на экране появятся самые популярные вопросы и ответы на них. Среди них, вероятнее всего, будет тот, что возник у пользователя. Удобство сайта также заключается в том, что на нём есть калькулятор, который поможет рассчитать размер будущих выплат.

Для этого нужно ввести следующие данные:

  1. дата рождения;
  2. пол;
  3. какую сумму человек откладывает ежемесячно.
  4. количество лет;
  5. размер зарплаты;

Затем калькулятор всё рассчитает самостоятельно. Рассмотрим несколько способов, которыми человек сможет получить средства:

  • Срочная выплата. Предположим, человек десять лет переводил доп. взносы, чем увеличил накопительную часть. Тогда сумму ему выплатят, как только этот срок закончится.
  • Накопительная выплата. Когда человек уходит на пенсию в силу возраста, ему переводят эту выплату, если накопления составляют пять и более процентов от страховой части пенсии.
  • Единовременная выплата. Если в расчёт берут пенсию по инвалидности или потере кормильца, то предусмотрен данный вид отчислений. Но пенсию по наступлению нужного возраста не начислят, так как нет стажа выработки необходимого.

Отметим, что не все могут получать данный вид пенсии, а только те, у кого есть отчисления.

Также эта возможность есть у иностранцев, если у них будут бумаги, которые подтвердят возможность получения пенсий. В этом случае также должен быть другой документ – ВНЖ. Сейчас в нашей стране поэтапно увеличивают пенсионный возраст у мужчин до 65-ти лет, у женщин – до 60-ти.

Однако это также зависит от профессии, и от места жительства, инвалидности и т.п.

Чтобы получить выплаты, человеку предстоит подготовить следующий перечень бумаг:

  1. бумага об изменении имени или фамилии (если есть).
  2. паспорт гражданина РФ;
  3. заявление (бланк есть на сайте организации);
  4. СНИЛС;
  5. реквизиты;

Важно! Если предоставить справку с данными от ПФР о пенсии, заявку могут обработать быстрее. Пройти данную процедуру можно, предоставив заявление о стандартном или досрочном переходе.

Перевод по умолчанию производится спустя пять лет. Отсчёт идёт с того момента, как человек направил заявку. Досрочный перевод производят каждый год до 31-го марта.

Однако происходит потеря инвестиционного дохода. Чтобы получить услуги, необходимо прежде заключить договор с НПФ.

Если действия будет выполнять третье лицо, на него необходимо оформить доверенность. Данный шаг довольно важный. Если человек решил пользоваться услугами организации, заключение договора ОПС является обязательной процедурой.

Можно это сделать:

  1. в офисе организации или банка;
  2. через агента.

После надо подать заявление о заключении договора в ПФР. Как мы уже говорили, после заключения договора нужно будет передать об этом информацию в ПФР. Для этого необходимо оформить заявление.

Передать необходимые бумаги можно двумя способами:

  • Передать бумаги через сайт «Гоуслуги».
  • Посетить ПФР лично.

Сделать это необходимо до первого декабря того года, в котором был заключен договор.

В этом вопросе каждый человек должен сам принять для себя решение. Однако информация, предоставленная в статье, однозначно поможет сделать верный выбор. Важно хорошо изучить сведения о организации, прежде чем решиться переводить пенсию в НПФ. Если клиент по каким-то причинам решил расторгнуть договор с организацией, он вправе это сделать.

Если клиент по каким-то причинам решил расторгнуть договор с организацией, он вправе это сделать.

Для этого нужно ознакомиться с информацией на сайте компании по ссылке . На портале подробно описаны права участников, а также есть образцы необходимых заявлений.

Сделать это можно через сайт ФНС или лично посетить данное учреждение. Для этого нужны следующие бумаги:

  1. справка о перечислениях.
  2. ксерокопии страниц паспорта;
  3. СНИЛС;
  4. Декларация о доходах;

В настоящее время всю необходимую информацию можно получить на сайте фонда «Открытие». Это произошло после реорганизации.

Там есть все нужные данные, образцы заявлений. Сайт фонда – это официальный ресурс.

Важно! В случае, если человек столкнулся с проблемами или у него есть срочные вопросы, он может позвонить по горячей линии 8 (800) 200-59-99.

Всего есть 75 филиалов организации в разных городах страны. Главный офис находится в столице России по адресу: 129110, город Москва, улица Гиляровского, дом 39, строение 3. Номер телефона: +7 (495) 411-55-37.

Деятельность организации официально лицензирована. ЦБ России никогда не отзывал у этого фонда лицензию. Поэтому по этому поводу будущим клиентам волноваться не стоит – организация успешно справляется со своей работой.

На просторах интернета существует множество отзывов о работе данного НПФ. Есть и негативные, и положительные. Если люди жалуются на какие-либо проблемы, сотрудники фонда стараются их решить как можно скорее.

Клиенты отметили одни из следующих плюсов компании:

  1. стабильность;
  2. высокий показатель доходности;
  3. множество филиалов в России;
  4. стабильные выплаты пенсий.
  5. высокий уровень доверия;

Например, одна из клиентов НПФ – жительница Миасса Ирина – отметила удобство во взаимодействии с фондом.

Женщина обратила внимание на то, что это можно легко сделать через личный кабинет.

Житель города Иваново Сергей отметил, что не хочет получат маленькую пенсию, как это случилось у его матери. Проанализировав информацию о фонде, он отдал предпочтение ему. Есть и негативные отзывы. Например, жительница города Сарапул Ирина столкнулась с проблемой при оформлении кредита в банке «Открытие».

После этого, по словам женщины, все её пенсионные накопления перевели в одноимённый фонд. Однако она не давала на это согласие.

После этого женщина подала жалобу.

Похожие статьи 28 января 2022, 04:19 Мар 6, 2022 04:17 Льготы всем

Накопления большинства частных пенсионных фондов съела инфляция

За последние пять лет только четыре НПФ обогнали по доходности накопленную инфляцию и ГУК ВЭБа, подсчитали в «Эксперт РА» по запросу РБК. Причина — у частных фондов не получается отыгрывать падения во время кризисов Фото: Олег Харсеев / «Коммерсантъ» Всего четыре пенсионных фонда из топ-17 по активам за последние пять лет обогнали по доходности инфляцию и результаты государственной управляющей компании (ГУК) ВЭБа, говорится в данных «Эксперт РА», рассчитанных по запросу РБК. Это НПФ «Согласие» (накопленная доходность за 2012–2016 годы — 63,7%), НПФ «Газфонд пенсионные накопления» (57,4%), НПФ «Нефтегарант» (51,8%) и НПФ ВТБ (51,4%).

Накопленная инфляция за этот период составила 50,5%, а накопленная доходность государственной управляющей компании — 49,7%.

Суммарный объем активов фондов из топ-17, деятельность которых анализировало «Эксперт РА», составляет 3,5 трлн руб.

При подсчете накопленной доходности «Эксперт РА» взяло пятилетний горизонт из нескольких соображений.

Во-первых, этот период не включает в себя восстановление доходности рынка пенсионных накоплений в посткризисные периоды (с 2009 по 2011 год), которые бы завышали результаты, говорит управляющий директор по корпоративным рейтингам Павел Митрофанов. Во-вторых, именно в последние пять лет рынок пенсионных накоплений стал достаточно большим, чтобы ежегодные новые притоки не приводили к его перекройке, а «стартовая» сумма накоплений, к которой применяется расчет накопленной доходности, уже достаточно значима, поясняет Митрофанов. Согласно данным АСВ, в систему гарантирования сейчас входят 38 пенсионных фондов — это те фонды, которые работают с накоплениями граждан.

Под управлением НПФ находится 2,4 трлн руб., а под управлением ГУК ВЭБа — 1,7 трлн руб.

(расширенный портфель), свидетельствуют ЦБ и данные ВЭБа. Как считали Доходность считалась по принципу сложных процентов.

На начало 2012 года условный объем активов, к которому применяется расчет, равен 1. Накопленная доходность за 2012 год — это 1 плюс доходность за 2012-й, деленная на 100. Накопленный доход за 2013 год — это накопленная доходность за 2012-й плюс накопленная доходность за 2013-й, умноженная на результаты инвестирования 2013 года, деленные на 100 и т.п.

Из совокупного дохода за пять лет вычитается начальный объем, и остается показатель совокупной доходности. Для расчета использовались данные с сайта Банка России, в которых указана брутто-доходность, или доходность без учета выплаты вознаграждения управляющим компаниям и спецдепозитариям, а также административных расходов.

Согласно методологии ЦБ на счета клиентов начисляется доходность, очищенная от этих расходов. Методология подсчета содержит некоторые нюансы. Так, в 2014 году фонды с накоплениями должны были пройти процедуру акционирования, поэтому некоммерческие организации выделяли свой бизнес по пенсионным накоплениям в акционерное общество.

В связи с этим при подсчете накопленной доходности таких фондов, как НПФ «Согласие», НПФ «Газфонд пенсионные накопления», НПФ «Нефтегарант», НПФ «Сургутнефтегаз», НПФ «ЛУКОЙЛ-Гарант», НПФ «Будущее», за 2012–2014 годы брались данные по портфелю накоплений некоммерческой организации, а за 2015–2016 годы — данные по портфелю акционерного общества. Также накопленная доходность не учитывает влияния присоединенных за этот период фондов к «первозданному» НПФ, так как единой методологии подсчета такой доходности нет, говорит Павел Митрофанов.

​ НПФ, которые присоединяли другие фонды за рассматриваемый пятилетний период, также не предоставили накопленную доходность за этот срок с учетом присоединенных фондов. Комментарии пенсионных фондов, которые во время рассматриваемой пятилетки проходили процедуру присоединения к другим фондам (см. справку «Как считали»), противоречат друг другу.

Одни НПФ говорят, что эталонной методологии подсчета эффекта от присоединения нет, другие же, напротив, сообщили результаты своей работы с эффектом от присоединения, но на семилетнем периоде.

Вместе с тем в целом НПФ, которые не проводили реорганизацию, ответили, что согласны с итоговыми оценками «Эксперт РА».

​ В фондах, доходность которых, согласно подсчетам «Эксперт РА», не обогнала результаты ВЭБа и инфляцию, апеллируют к тому, что нужно оценивать более продолжительный период, поскольку для клиентов важна именно чистая доходность, а в случае присоединения к фонду других НПФ показатель накопленной доходности актуален только для клиентов «первозданных» НПФ.
​ В фондах, доходность которых, согласно подсчетам «Эксперт РА», не обогнала результаты ВЭБа и инфляцию, апеллируют к тому, что нужно оценивать более продолжительный период, поскольку для клиентов важна именно чистая доходность, а в случае присоединения к фонду других НПФ показатель накопленной доходности актуален только для клиентов «первозданных» НПФ.

Читайте на РБК Pro Так, в пресс-службе НПФ «Сафмар» сказали, что сейчас около 80% клиентов НПФ «Сафмар» — это клиенты бывшего НПФ «Европейский», который был присоединен к НПФ «Сафмар» в середине 2016 года.

«Накопленная доходность за последние пять лет у этого фонда составляет 59,4%»

, — сказали в пресс-службе. Поэтому приведенная в таблице доходность относится к клиентам НПФ «Райффайзен», поступившим в фонд до 2012 года.

Этот фонд с 2015 года был переименован в НПФ «Сафмар».

«В настоящее время не существует общепринятой методологии расчета годовой и накопленной доходности портфелей объединенных фондов»

, — сказали в пресс-службе НПФ «Сафмар».

В пресс-службе НПФ «Доверие» заявили, что доходность, которую публикует ЦБ, — это расчетная, бухгалтерская величина. «Для застрахованных лиц гораздо важнее другой показатель — какую доходность фонд отразил на счетах клиентов.

Доходность, которую НПФ «Доверие» начислил на счета своих клиентов по обязательному пенсионному страхованию за период 2012–2016 годов, составляет 49,3%.

То есть мы по сути защитили своих клиентов от инфляции», — утверждают в пенсионном фонде. По словам исполнительного директора НПФ «Сафмар» Евгения Якушева, превышение показателя чистой доходности над так называемым грязным (брутто-доходность по методологии ЦБ) действительно встречается.

«Рост чистой доходности по сравнению с показателями грязной может быть связан с тем, что в какие-то периоды число клиентов уменьшалось, а активы оставались прежними.

Так, например, в первом квартале, когда клиент уже уходит в другой фонд, его накопления некоторое время остаются в прошлом фонде и продолжают инвестироваться, и та доходность, которая вырабатывается на этом промежутке, остается в фонде и зачисляется на счета других клиентов», — поясняет «аномалию» Якушев.

В пресс-службе НПФ «Будущее» уточнили, что данные отражают накопленную доходность фонда, однако подчеркнули, что алгоритм расчета не учитывает фактор реорганизации фонда и присоединения к фонду других НПФ в течение последних трех лет.

«Также доходность 2014 года указана только для НПФ «Благосостояние»

до его разделения, но не после того, когда деятельность по обязательному пенсионному страхованию вел уже НПФ «Благосостояние ОПС» (предыдущее наименование НПФ «Будущее»)», — сказали в НПФ.

При этом в фонде не подсчитали накопленную доходность за пять лет, а предоставили лишь доходность за период 2009–2016 годов: 95,4% против накопленной инфляции в 88,78%. Как пояснили в пресс-службе фонда, эта цифра учитывает доходность присоединенных фондов.

«Допущение определенной волатильности доходности в краткосрочном периоде — еще одна характеристика именно долгосрочных инвесторов, ориентированных на результат на больших отрезках времени, поскольку клиенты НПФ формируют накопления в течение длительного периода»

, — подчеркнули в НПФ «Будущее».

В НПФ электроэнергетики также согласились с расчетами.

Пресс-служба фонда при этом отметила, что за последние 12 лет, в 2005–2016 годах, накопленная доходность инвестирования средств пенсионных накоплений фонда составила 152,73%, что превышает аналогичный показатель государственной УК. Председатель совета директоров НПФ «Большой» Алексей Гончаров сказал, что НПФ ориентируется на инфляцию как на бэнчмарк.

«Если брать за старт 2005 год, то за период до 2016 года накопленная инфляция составила 189,2%, наша накопленная доходность — 199,6%, а накопленная доходность ВЭБа — 132,8%»

, — поделился своими расчетами Гончаров.

Заместитель генерального директора НПФ ВТБ Александр Львов заявил, что накопленная начисленная доходностьна счета клиентов за последние пять лет составила 46,5%.

«Такой уровень обусловлен взвешенной рисковой инвестиционной политикой — средства пенсионных накоплений размещены в высоконадежных активах.

Структура инвестиционного портфеля доступна на официальном сайте НПФ», — сказал Львов.

Директор инвестиционного управления НПФ «Газфонд пенсионные накопления» Юрий Мишуков отметил, что доходность инвестирования средств пенсионных накоплений в период с 2012 по 2016 год включительно составляла 9,5% годовых при среднегодовой инфляции в указанный период в 7,52%.

В пресс-службе НПФ «ЛУКОЙЛ-Гарант» сообщили, что фонду не представляется возможным подтвердить расчеты «Эксперт РА». Там также заявили, что, по их подсчетам, накопленная доходность фонда с 2005 по 2016 год составила 175% против инфляции 133,8%.

В пресс-службе НПФ «Нефтегарант» отказались от других комментариев, указав лишь на информацию с НПФ, где указана накопленная доходность за период с 2006 по 2016 год (144,8%). Остальные НПФ, перечисленные в рейтинге, не ответили на запрос РБК.

Несмотря на оговорки некоторых фондов и нюансы методологии, выводы, полученные по результатам исследования, соответствуют реальным итогам работы фондов, признают участники рейтинга.

Исследование демонстрирует, что НПФ с более консервативными стратегиями удается обгонять инфляцию и результаты государственной управляющей компании, но таких НПФ единицы.

Сравнивая доходности негосударственных НПФ и ГУК, надо понимать, что у государственной управляющей компании более консервативная инвестиционная декларация — например, ГУК не могут вкладываться в акции в отличие от НПФ, уточняет генеральный директор компании «Пенсионный партнер» Сергей Околеснов.

Основной удар по НПФ за последнее пятилетие пришелся на 2014 год, когда облигации были переоценены фондами из-за резкого повышения ключевой ставки, утверждает директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Юрий Ногин.

«Как мы видим, пока что фонды не успели отыграть это падение»

, — добавляет он. Тем временем с 2015 года структура инвестиций пенсионных накоплений начала меняться — НПФ стали активней вкладываться в акции, так как корпоративные бонды не давали приемлемой доходности, вспоминает Ногин.

Однако акции — более волатильный инструмент, что и привело к новой просадке результатов фондов в начале 2017 года на фоне санкций, говорит он. Однако НПФ, которые придерживались консервативной инвестиционной политики, продемонстрировали хорошую доходность, уточняет эксперт.

Пакеты акций в накоплениях НПФ приводят к тому, что негосударственные фонды подвержены большей волатильности в период нестабильности на рынке, считает Околеснов. Однако законы рынка гласят, что на более продолжительных горизонтах (15–20 лет) рисковые стратегии оказываются более выигрышными, чем консервативные, уверен эксперт.

«Но это можно проверить только по истечении этого срока»

, — отмечает он. Вместе с тем в последние 10–15 лет акции с точки зрения параметров доходности и риска проигрывают облигациям, говорит заведующий лабораторией анализа институтов и финансовых рынков РАНХиГС Александр Абрамов.

«Россия — одна из немногих стран в мире, где премия за риск по акциям отрицательная»

, — утверждает он. К тому же рынок НПФ находится в фазе неопределенности из-за того, что новых поступлений от работников не предвидится на фоне заморозки пенсионных накоплений, а концепция индивидуального пенсионного капитала (ИПК), которая должна сменить нынешнюю накопительную систему, так и не была принята, говорит Юрий Ногин.

Поэтому, по его словам, говорить о 20-летних горизонтах сейчас бессмысленно. Если продолжить оценку результатов работы фондов на долгосрочных горизонтах, то, по словам Абрамова, главный недостаток НПФ — это их неспособность бороться с девальвацией во время кризисов, что продемонстрировали итоги работы фондов в 1998, 2008 и 2014 годах.

«Для этого фондам надо менять портфели — делать их более диверсифицированными, вкладывать накопления не только в рублевые активы, но и в индексы ETF»

, — считает Абрамов.

Он добавляет, что сейчас НПФ могут вкладываться в некоторые ETF, но это секторальные индексы, разбитые по странам, и диверсификацией это не назовешь. Можно предположить, что фондам следовало бы переориентироваться сейчас на короткие горизонты — один—три года, но это подразумевает иные инвестиционные идеи, которые идут вразрез с риторикой о длинных деньгах в экономике и поддержке инфраструктурных проектов, рассуждает Юрий Ногин. «У клиентов НПФ выбора не так много.

Стоит еще учесть, что современный клиент НПФ, как правило, не способен оценить эффективность управления портфелем, так как фонды не раскрывают, например, показатели риска портфелей, а доходность на сайте ЦБ — это грязная доходность, которая не учитывает вычет издержек на содержание спецдепозитария, администрации НПФ и вознаграждение управляющей компании», — говорит Абрамов. Проблема доходности НПФ в том, что последнее время в России была достаточно высокая инфляция, говорит Абрамов.

«В одном из исследований нашей лаборатории мы подсчитали, что пенсионные фонды в разных странах мира, как правило, переигрывают инфляцию, когда та находится на уроне 4–4,5%»

, — делится результатами Абрамов. Сейчас, по его словам, Россия вступила как раз в такую фазу, и есть шанс, что инвестиции в рублевые инструменты начнут обгонять инфляцию. Однако теперь вопрос в том, насколько долго инфляция продержится на таком уровне, добавляют эксперты.

Доходность средств на счетах у клиентов оказалась невысокой

Газета «Коммерсантъ» от 06.04.2021, стр. 8 Редкий НПФ смог принести клиенту большую выгоду за шесть лет инвестиций пенсионных накоплений, чем ВЭБ по счетам «молчунов», находящихся в ПФР, следует из расчетов “Ъ”. Другие безнадежно отстали. При этом пять фондов даже не смогли переиграть инфляцию для своих клиентов, хотя у части этих НПФ низкий результат был связан с вложениями прежних собственников.

В последние годы приоритет фондов — максимизация прибыли акционеров, что сказывается не лучшим образом на их клиентах, указывают эксперты.

Лишь два НПФ с 2015 года разнесли по счетам клиентов большую доходность, чем ВЭБ.РФ по счетам «молчунов». Об этом свидетельствуют расчеты “Ъ” на основе отчетностей фондов.

За шесть лет НПФ «Сургутнефтегаз» принес клиентам 70,8%, а НПФ «Гефест» — 70,5%.

Оставшиеся в ПФР застрахованные лица, чьи средства находились в расширенном портфеле, получили за этот период 68%.

При этом ни один НПФ не смог превысить показатель портфеля госбумаг, которым также управляет ВЭБ,— 82,5%.

По итогам 2020 года обязательства по ОПС российских частных фондов составили 2,87 трлн руб., а число их клиентов достигло 37,1 млн человек.

Средневзвешенная доходность НПФ по итогам года составила 5,2% ().

Лишь один НПФ «Телеком-союз» по итогам прошлого года разнес по счетам своих клиентов по ОПС убытки (–1,8%). По итогам 2020 года он заработал застрахованным лицам самую большую доходность среди частных фондов (15%; ).

К 2015 году произошли кардинальные реформы в российской системе НПФ. С этого времени была введена система гарантирования прав застрахованных лиц, в которую были допущены только надежные участники, получившие право заниматься обязательным пенсионным страхованием. Также для попадания в систему НПФ обязаны были пройти акционирование, в результате чего они получили право через пять лет выплачивать своим владельцам дивиденды ().

Как показывают расчеты “Ъ”, после запуска системы гарантирования НПФ стабильно проигрывали ВЭБу, управляющему средствами «молчунов».Так, крупнейший НПФ Сбербанка, в котором на пенсию по ОПС копят 8,8 млн человек (почти четверть всех граждан, выбравших НПФ), начислил за шесть лет на счета клиентов на 11,7 п.

п. меньше, чем получили «молчуны», и на 26,1 п.

п. меньше, чем граждане, выбравшие портфель ГЦБ.

«Бюджетная политика фонда, инвестиционная стратегия, операционная деятельность и связанные с ней расходы направлены на обеспечение сохранности и доходности средств наших клиентов»

,— заявляли ранее в НПФ Сбербанка. В актуарном же заключении этого фонда отмечено, что ключевым направлением новой стратегии НПФ «является максимизация прибыли» его акционера.

Между тем представитель НПФ считает, что эта формулировка «не отражает в полной мере» его задач. Впрочем, ситуация схожая и в других крупнейших НПФ.

Так, второй по величине обязательств по ОПС «Газфонд Пенсионные накопления» (6,4 млн застрахованных лиц) лишь на 1,4 п.

п. обошел лидера рынка ОПС. При этом пять фондов даже не смогли получить для своих клиентов инвестиционную доходность, превышающую накопленную за шесть лет инфляцию (37,5%).Это коснулось застрахованных лиц НПФ «Будущее» (2,6%), «Сафмар» и «Телеком-союз» (около 17%), НПФ «Открытие» (чуть больше 30%), «Федерация» (немногим менее 35%).

На показателях нескольких из этих фондов сказался период внутренней санации, проводимой ими после расчистки ЦБ банковского сектора, под которую подпали несколько кредитных организаций, связанных с этими НПФ (). В целом же средняя накопленная НПФ доходность с 2015 года составила 52,1%, медианная — 57,8%.

То есть реальная доходность (за вычетом инфляции) у частных фондов за шесть лет равнялась 14,6% и 20,3% соответственно.

«Пенсионные фонды долгое время жили в парадигме социальных институтов, когда же после акционирования наступило время коммерческой деятельности, они между интересами акционеров и клиентов выбрали сторону своих владельцев»

,— говорит управляющий директор «Эксперт РА» Павел Митрофанов.

Таким образом, по его словам, исходя из идеи максимизации прибыли для акционера, НПФ берут максимально позволенное им законодательно вознаграждение, что сокращает разносимый ими клиентам доход. Илья Усов Фонд Доходность за 2020 год (%) Накопленная доходность с 2015 года (%) Обязательства по ОПС (млрд руб.) Количество застрахованных лиц (тыс.

чел.) НПФ Сбербанка 6,2 56,3 638,5 8752,8 «Газфонд Пенсионные накопления» 5,5 57,8 559,7 6435,2 «Открытие» (быв.

«ЛУКОЙЛ-Гарант») 4,2 30,2 512,1 7035,8 «Будущее» 4,8 2,6 264,8 4214,4 «ВТБ Пенсионный фонд» 6,0 60,4 260,0 2721,7 «Сафмар» 2,1 16,9 252,1 3824,6 «Эволюция» (быв. «Нефтегарант») 6,4 58,3 172,1 1979,8 «Большой» 6,4 51,6 46,4 440,2 Национальный НПФ 6,0 62,3 23,7 309,2 «Социум» 7,3 59,0 22,6 303,4 Ханты-Мансийский НПФ 5,5 64,8 15,9 133,9 «Магнит» 6,2 51,5 13,3 227,3 «УГМК-Перспектива» 6,0 64,1 11,3 95,3 НПФ «Сургутнефтегаз» 6,2 70,8 11,1 40,4 НПФ «Транснефть» 5,0 53,3 10,3 48,5 «Атомфонд» 5,1 51,7 7,8 59,8 «Доверие» 5,6 51,2 7,2 113,0 «Федерация» 5,9 34,7 6,1 85,7 ОПФ 7,1 62,9 5,5 55,7 «Волга-капитал» 5,9 62,0 4,9 65,4 «Алмазная осень» 5,9 62,2 4,0 34,0 «Гефест» 5,5 70,5 3,4 30,1 «Стройкомплекс» 5,6 52,9 3,4 40,4 «Профессиональный» 3,8 47,3 2,4 20,2 «Первый промышленный альянс» 6,0 64,3 2,0 31,6 «Ростех» 6,2 58,7 1,9 17,0 «Телеком-Союз» -1,8 17,0 1,4 15,4 «Аквилон» 5,4 57,1 1,0 9,4 «Альянс» 6,4 59,0 0,9 4,2 открыть таблицу в новом окне ОПС — обязательное пенсионное страхование.

Фонды ранжированы по объему обязательств по ОПС. По данным отчетности НПФ на 31 декабря 2020 года.

  1. подписка подписка
  1. подписка подписка

Самое важное в канале Коммерсантъ в

Обзор результатов деятельности НПФ в 2012-2013 годах

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) участвуют в формировании двух видов пенсионного обеспечения.

Путем вложения средств по добровольному пенсионному страхованию в них формируются негосударственные пенсии, а в рамках обязательного пенсионного страхования — пенсионные накопления, из которых формируется накопительная часть пенсии (накопительная пенсия). Чтобы принять обоснованное решение по поводу перевода своих пенсионных средств из Пенсионного фонда в НПФ, нужно представлять, в чем заключаются основные различия в их работе.

Как выбрать наиболее надежный НПФ? Как можно контролировать рост своих пенсионных накоплений? По состоянию на начало 2014 года, примерно около 20% граждан, у которых формируются пенсионные накопления, перевели свои средства из Пенсионного фонда в НПФ.

Основная цель этих действий — самостоятельно выбрать компанию, которая наиболее эффективно инвестирует средства, получает более высокий доход от размещения своих активов и, следовательно, обеспечивает более высокий рост вложенных средств. Немаловажное значение при этом имеет репутация компании, степень ее надежности. Имеется принципиальная разница в управлении пенсионными средствами, которое осуществляет государственная управляющая компания в ПФР (Внешэкономбанк) и негосударственные пенсионные фонды.

В НПФ управление средствами возложено на частные управляющие компании.

Основные различия заключаются в том, что для них государством установлен разный перечень активов, в которые можно вкладывать пенсионные средства. Вложение средств в НПФ, где ими управляют частные компании, более рискованно, но и более доходно.

Они заинтересованы в том, чтобы управление деньгами было эффективным — ведь от этого прямо зависит их собственное благополучие.

Те, кто хочет перевести свои накопления в НПФ, должны обратить внимание на такие основные показатели его работы:

  1. какие управляющие компании управляют средствами и доходность инвестирования (смотреть не в кратком периоде, а за несколько лет).
  2. число вкладчиков и средний размер выплачиваемых пенсий;

По состоянию на июль 2013 года, в России осуществляли свою деятельность 129 НПФ. Почти 25 млн. человек вложили в них средства пенсионных накоплений, из которых 8,5 млн — на основе добровольного пенсионного страхования (по программе государственного софинансирования).

Около 1,5 млн человек уже получают через НПФ негосударственные пенсии.

Из общего числа НПФ, 70 компаний расположены в Москве, 12 – в Санкт-Петербурге. Через региональные представительства они осуществляют свою деятельность в 78 регионах России. Конечно, если человек вложил средства в НПФ, нужно регулярно интересоваться показателями работы своего фонда.

В случае если они не устраивают, можно перевести деньги в другой НПФ или в ПФР. Сделать это можно один раз в год.

Осуществлять контроль не так сложно, как может показаться на первый взгляд. Во-первых, во всех компаниях предусмотрена система информирования вкладчиков.

Во-вторых, согласно закону все они обязаны публиковать данные о своей работе в открытом доступе. Практически каждый НПФ имеет свой сайт и в Интернете. Примерно в 20 фондах из 129, сосредоточено около 80% всех ресурсов — наибольшее количество средств и максимальное количество участников.

Именно эти фонды стоит рассмотреть подробнее. По росту денежных активов (по итогам 2012 года), первые 12 мест занимают НПФ, которые в сумме увеличили свои активы более чем на 1 млрд. рублей. Это составило около 86% от общей суммы пенсионных взносов, собранных негосударственными фондами.

В перечень входят следующие компании:

  1. НПФ «Газфонд»;
  2. НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ»;
  3. НПФ Сбербанка;
  4. НПФ «Норильский никель»;
  5. НПФ Электроэнергетики;
  6. НПФ «Благосостояние»;
  7. НПФ «Транснефть»;
  8. Ханты-Мансийский НПФ;
  9. НПФ «СтальФонд»;
  10. НПФ «НЕФТЕГАРАНТ»;
  11. НПФ «Телеком-Союз»;
  12. НПФ «Алмазная осень».

По количеству и размеру выплачиваемых негосударственных пенсий первые 20 НПФ, на которые приходится в сумме 83,% всех выплат, располагаются следующим образом (данные на начало 2012 года): Наименование фонда Средний размер ежемесячной выплаты, в рублях Количество получателей в % от общего числа НПФ «Газфонд» 6 783,43 6,8 НПФ «Алмазная осень» 3 526,03 1,1 НПФ «Норильский никель» 3 102,28 1,1 НПФ электроэнергетики 1 993,05 7,1 НПФ «Благосостояние» 1 774 18,1 НПФ «НефтеГАРАНТ» 1 659,58 2,7 НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» 1 516,35 4,1 НПФ «АО АвтоВАЗ» 1 360,4 2,1 НПФ «Сургутнефтегаз» 1 156,13 1,2 НПФ «АТОМГАРАНТ» 1 147,42 1,9 НПФ «Национальный НПФ» 1 040,2 2 НПФ «Первый национальный ПФ» 998,72 1,3 НПФ «СтальФонд» 949,84 1,6 НПФ «Социальная защита старости» 942,23 1 Ханты-Мансийский НПФ 889,19 12,5 НПФ «Телеком-Союз» 681,61 8,6 НПФ «ТНК Владимир» 614,54 1,4 НПФ «Уголь» 309,94 1,4 НПФ «Социум» 301,49 2,7 НПФПСО Металлургов 206,29 4,2 Управлением (инвестированием) пенсионных средств в НПФ занимаются частные управляющие компании, допущенные государством. На начало 2014 года — это 35 компаний.

В приведенной таблице можно увидеть показанную ими доходность за 2013 год, за последние три года и за весь период их действия, включая государственную компанию: ВЭБ (Внешэкономбанк).

Название управляющей компании Наименование инвестиционного портфеля Доходность за 12 месяцев 2013 года Доходность последние три года Доходность за весь период деятельности ОТКРЫТИЕ УК 6,89 3,22 12,08 РЕГИОН ПОРТФЕЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ УК 6,27 6,44 11,41 АГАНА УК СБАЛАНСИРОВАННЫЙ) 6,43 4,48 9,97 СБЕРБАНК УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ УК 8,18 3,25 9,54 УМ УК 7,18 2,46 9,39 МЕТРОПОЛЬ УК 4,57 3,98 9,08 МДМ УК 6,49 5,61 9,04 ПРОМСВЯЗЬ УК 6,45 5,45 8,98 ВТБ КАПИТАЛ УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ УК 6,31 5,02 8,92 СОЛИД МЕНЕДЖМЕНТ УК 9,94 9,46 8,92 УРАЛСИБ УК 6,19 4,55 8,73 КАПИТАЛЪ УК 9,36 6,56 8,61 РЕГИОН ТРАСТ УК 6,97 6,74 8,61 ЛИДЕР УК 6,88 6,77 8,54 ВТБ КАПИТАЛ ПЕНСИОННЫЙ РЕЗЕРВ УК 7,31 5,23 8,39 БКС УК ДОХОДНЫЙ 6,91 4,24 8,18 ИНВЕСТ ОФГ УК 7,17 3,65 8,09 МОНОМАХ УК 0,67 -3,67 7,97 РЕГИОН ЭСМ УК 9,54 7,39 7,84 БКС УК СБАЛАНСИРОВАННЫЙ 8,31 5,65 7,82 АТОН-МЕНЕДЖМЕНТ УК 9,72 6,82 7,74 ТРИНФИКО УК КОНСЕРВАТИВНОГО СОХРАНЕНИЯ КАПИТАЛА) 7,31 6,17 7,38 ТКБ БНП ПАРИБА ИНВЕСТМЕНТ ПАРТНЕРС УК 8,55 6,01 7,08 ВЭБ УК ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ) 6,9 7,08 7,03 ТРИНФИКО УК СБАЛАНСИРОВАННЫЙ -0,09 -1,79 6,95 ВЭБ УК РАСШИРЕННЫЙ 6,71 7,12 6,88 РФЦ-КАПИТАЛ УК 8,11 3,93 6,87 ТРИНФИКО УК ДОЛГОСРОЧНОГО РОСТА) -6,03 -8,27 6,78 БФА УК 6,59 5,56 6,65 ПАЛЛАДА УК 9,16 6,68 6,09 ИНГОССТРАХ-ИНВЕСТИЦИИ УК 9,84 7,85 5,96 АГАНА УК КОНСЕРВАТИВНЫЙ 7,17 3,84 5,91 БИН ФИНАМ ГРУПП УК 8,82 5,49 5,89 ПЕНСИОННАЯ СБЕРЕГАТЕЛЬНАЯ УК 7,4 4,01 5,78 АНАЛИТИЧЕСКИЙ ЦЕНТР УК 2,42 0,41 5,63 АЛЬФА-КАПИТАЛ УК 8,36 5,14 5,31 НАЦИОНАЛЬНАЯ УК 5,91 2,37 4,8 ФИНАМ МЕНЕДЖМЕНТ УК 6,3 -4,34 3,84 АК БАРС КАПИТАЛ УК -1,18 -2,04 3,51 МЕТАЛЛИНВЕСТТРАСТ УК 8,06 4,52 3,02 Отметим две основные закономерности в развитии рынка НПФ в последние годы:

  1. Лидерами на рынке НПФ выступают отраслевые фонды: «Газфонд», «Транснефть», «НефтеГАРАНТ», «Лукойл-ГАРАНТ». Здесь, безусловно, играет роль административный ресурс этих крупных работодателей, позволяющий привлечь участников на основе корпоративных добровольных программ пенсионного страхования. Такие крупные НПФ, как «СтальФонд», «Норильский никель», «Алмазная осень», это тоже компании, связанные с основными отраслями экономики.
  2. Тенденция к сокращению числа НПФ и их укрупнению. Количество НПФ в начале 2008 года составляло 240 компаний; таким образом, за последние пять лет их количество уменьшилось почти вдвое.

Оба этих фактора, скорее, положительные, так как чем крупнее фонд и больше участников, тем больше возможности для повышения доходности и сохранности пенсионных средств.

Чем крупнее учредители фонда — тем большие социальные гарантии они могут представить своим участникам. В заключение, отметим: не стоит бояться активных действий по управлению своими пенсионными накоплениям. Совсем не нужно для этого глубоко изучать экономику и следить за биржевыми сводками.

Всем эти занимаются профессионалы — менеджеры управляющих компаний.